Como dissemos em nosso último artigo, outro ponto restritivo ao desenvolvimento de todo um planejamento de investimentos diz respeito aos aspectos legais e as regulamentações.
As regulamentações e os aspectos legais, às quais o investidor está sujeito, se referem aos impostos a serem pagos e a todo o aspecto legal envolvendo as transferências de capital. Por exemplo, por meio de uma Trust. Para este assunto, é de grande importância buscar o aconselhamento legal de um especialista, devido à grande variação de detalhes que existem entre juridições.
Em relação aos impostos, sabemos que estes são uma questão global e que é de extrema importância se atentar aos detalhes dos mesmos para um bom desenvolvimento no seu planejamento de investimentos. Seguiremos com algumas classificações de impostos:
- de Renda: imposto pago sobre rendimento como salários, aluguéis, dividendos e renda de juros.
- sobre ganho de capital: deverão ser pagos sobre a apreciação de preço de um determinado bem no momento de sua venda.
- sobre transferência: incide sobre os bens que são transferidos por meio de doações e heranças, entre outros.
- imposto sobre propriedades: pago sobre um percentual do valor líquido do bem do investidor. Temos como exemplo os imóveis e os automóveis.
Como os impostos afetam a sua carteira
Devemos entender que impostos vão limitar o retorno da uma carteira de investimentos. Com base nesta certeza, é necessário entender os dois modos de tributação existentes:
- Impostos pagos no final do período;
- Impostos pagos durante o horizonte de tempo.
O primeiro vai impactar a carteira devido à redução do seu valor final. O segundo modo vai impactar a carteira reduzindo o poder de acumulação da mesma por meio de juros.
No desenvolvimento de um planejamento de investimentos, tendo-se em mente os detalhes do poder de limitação dos impostos, é necessário buscar soluções que possam reduzir os seus impactos sobre as carteiras. As maneiras para se alcançar este objetivo são:
- Deferimento fiscal;
- Elisão fiscal;
- Redução fiscal;
- Impostos sobre as transferências de riqueza.
Minimizando os impactos no seu planejamento de investimentos
Buscar eliminar os efeitos negativos dos impostos pagando somente no final do período, adotando estratégias de baixo giro e a compensação dos ganhos com as perdas ocorridas na carteira são conhecidas como deferimento fiscal.
Diversificar a carteira com ativos isentos de impostos, tais como LCI, LCA e Debêntures Incentivadas, é outra forma de reduzir o impacto da tributação. Também é possível escolher opções de investimentos que exigem pagamentos menores de impostos: os ganhos sobre capital são melhores que o IR, pois podem ser tributados com uma alíquota menor que.
Desta forma, os ativos que gerem retornos pela apreciação do preço vão levar ao investidor uma taxa de imposto relativamente menor. O uso de derivativos também pode reduzir o impacto sobre a carteira.
Reduzir os impostos com um planejamento legal, no momento da transferência de riqueza, sem que seja necessária a execução de uma venda, é outro ponto importante que se deve pensar. Devemos levar em conta que este modelo de estratégia sofre os impactos das legislações à jurisdição da área em que o investidor possa residir.
O momento no qual essas transferências de riqueza vão acontecer também é outro ponto importante. Caso a riqueza seja transferida no momento da morte, os impostos terão sido diferidos o maior tempo possível.
Finalizamos, nesta leitura, toda a nossa base conceitual sobre os detalhes a serem observados para que se possa desenvolver um bom planejamento de investimentos. Não deixem de acessar nossos outros materiais e, caso queiram conhecer o nosso dia a dia, entrem em contatos por um dos nossos canais de comunicação!
