Onde investir: Ações ou criptomoedas? Investidores mais arrojado estão se questionado nestes últimos tempos se é possível encontrar alguma ação ou uma combinação de ações, que possam ter resultados como os obtidos através das criptomoedas, já que os índices de volatilidade nas criptos vem incomodando os investidores.
Como exemplo tomemos como base a principal e mais conhecida criptomoeda do mundo, o Bitcoin.
Nos últimos 12 meses, o Bitcoin desvalorizou 27,62%. Estamos falando de meados de agosto de 2021 até meados de agosto de 2022. Para se ter uma ideia mais clara da alta volatilidade, em outubro de 2021, o Bitcoin teve uma valorização de 39%, no entanto em abril de 2022 houve uma queda de 17,30%, seguido por outra queda em maio de 2022 de 15,56%.
Após os dois meses de grande volatilidade, o que aumentou o ritmo de queda do Bitcoin foi a quebra da CoinFLEX. Que no dia 24 de junho anunciou aos mercados que iria suspender os saques dos clientes. O que, claramente, contribuiu para todo este cenário atual do Bitcoin, pois a CoinFlex era um dos maiores players deste mercado.
É de conhecimento de todos que o Bitcoin gerou retornos grandiosos para os seus adeptos. Ao olharmos para o resultado desde fevereiro de 2017, o Bitcoin valorizou incríveis 524,17%, média anual de 87,36%. No entanto, o ativo é motivo de preocupação para muitos investidores. A final de contas, onde investir? já que o Bitcoin apresentou uma volatilidade de 24,15% ao ano, o que é considerada muito alta.
Volatilidade Petrobrás X Bitcoin
Para critério de comparação a Petrobrás, empresa que vive sofrendo com volatilidade devido a todos os acontecimentos que a envolvem em nosso mercado, apresentou um índice de volatilidade de 11,78%, em suma, muito menor que a volatilidade do Bitcoin. Está poderia ser uma opção de onde investir? Veremos.
Antes, chegamos a dois pontos importantes:
1° Existe alguma empresa nacional que valorizou no mesmo nível que o Bitcoin?
2° Uma carteira de ações de empresas nacionais poderia apresentar a mesma rentabilidade?
A resposta para a primeira questão é sim. Temos um ativo que valorizou no mesmo n´nível que o Bitcoin, contudo a resposta para a segunda questão é que… provavelmente sim.
Vamos esclarecer alguns pontos:
Escolhemos as 100 empresas de maior patrimônio líquido presentes na B3. Identificamos ativos com alta rentabilidade, no entanto eles apresentam alta volatilidade.
Retorno e risco estão conectados
Em suma não é possível encontrar altos retornos sem que se passe também por altas volatilidade. Isso acontece em todos os mercados espalhados pelo mundo e aqui no Brasil não é diferente.
A empresa PetroRio S.A, empresa brasileira de capital aberto com foco em produção de petróleo e gás, no investimento e na recuperação de ativos em produção entre outras atividades apresentou, no mesmo período citado sobre o Bitcoin, fevereiro de 2017 até meados de agosto de 2022, uma volatilidade de 19,45%, contudo o retorno foi de 524,16%, está seria uma das opções para onde investir.
Ou seja, este ativo apresentou o mesmo retorno que o Bitcoin e com uma volatilidade ainda menor.
Podemos ver que, com uma boa pesquisa em nosso mercado, poderíamos encontrar ativos onde investir com ganhos similares. Em suma, se levarmos em consideração que analisamos somente as 100 maiores empresas, provavelmente ainda temos algumas opções com bons retornos que ficaram de fora.
Quando falamos de carteira de investimentos abrimos o leque de opções, contudo alguns pontos devem ser levados em consideração.
Primeiro é importante levar em consideração que o objetivo de uma carteira de investimentos pode ser buscar um melhor retorno ou um menor risco, pois risco e retorno estão conectados.
Entenda o conceito de Risco e Retorno em nosso artigo.
Superar o retorno de um único ativo é algo que, na maioria dos casos, uma carteira de investimento diversificada em ações não irá fazê-lo. Por causa de diversificarmos o capital em vários ativos, o resultado tende a ser menor, quando o comparamos com o resultado de somente um ativo.
Dentre os 100 ativos que analisamos, escolhendo cinco que apresentaram altos resultados, chegamos ao seguinte ponto:
Histórico de resultados definição para onde investir.
PETR4: retorno de 188,97% com 11,78% de volatilidade;
ELET3: retorno de 177,54% com 15,79% de volatilidade;
BPAC11: retorno de 268,06 com 13,73% de volatilidade;
CPLE6: retorno de 161,36% com 9,45% de volatilidade e;
PRIO3: retorno de 524,16% com 19,45 de volatilidade;
Ao dividirmos os pesos para cada ativo de forma igual, ou seja, 20% do volume aplicado em cada ativo, mesmo sem uma otimização dos resultados, obteríamos os seguintes valores:
· 264,02% de retorno;
· 10,43% de volatilidade.
A volatilidade da carteira é menor, se comparado com os 24,15% do Bitcoin ou os 19,45% da PRIO3. Contudo os retornos também foram bem inferiores.
Vocês podem estar se questionando: qual é a melhor opção?
Depende.
Essa resposta está ligada ao perfil e objetivo de cada investidor.
No entanto o objetivo deste material é apresentar maneiras de se pensar o mercado financeiro e de avaliar as opções existentes.
É necessário estudar as opções de investimentos e evitar opções de investimentos poderão atrapalhar o resultado da sua carteira.
Até mais!
